La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) sometió a consulta, entre el 4 y el 25 de marzo de 2022, la normativa que regula el proceso de inscripción, suspensión y cancelación en el Registro de Asesores de Inversión, las obligaciones a las que quedarán sujetos y los requerimientos de difusión de información relacionados con recomendaciones de inversión.
La nueva consulta fue publicada en el contexto de la Ley N°21.314, que establece nuevas exigencias de transparencia y reforzamiento de responsabilidades para los agentes de mercados, que señala que la prestación de servicios de asesoría de inversión será regulada y sujeta a la fiscalización de la CMF.
De acuerdo al texto legal sometido a consulta, quienes se dediquen de manera habitual a prestar servicios de asesoría de inversión, sean estos distintos de bancos, compañías de seguros y reaseguros, intermediarios de valores, administradoras de fondos y administradores de cartera fiscalizados por la Comisión, deberán estar previamente inscritos en el registro que mantendrá la CMF y solo podrán prestar sus servicios mientras mantengan esa condición.
Sobre el registro de asesores de inversión, la normativa establece el procedimiento y los antecedentes que deberán contener las solicitudes de inscripción en el Registro, ya sea como persona natural o como persona jurídica.
En lo relativo a las obligaciones que deben cumplir, la propuesta normativa establece que éstos deberán contar con un código de conducta y que deberán implementar políticas, procedimientos y controles.
En lo referido a las acciones de divulgación de información, la propuesta contempla que los asesores de inversión deberán difundir, través de un sitio en Internet o cualquier otro medio, la siguiente información, de forma gratuita:
– El código de conducta.
– Los perfiles académicos y profesionales de quienes elaboran las recomendaciones, y los fundamentos técnicos que las sustentan.
– Si los servicios son desarrollados sobre la base de algoritmos, señalando quien ha desarrollado tal algoritmo y describiendo en términos generales el funcionamiento del mismo.
– Información sobre el programa anual de capacitación que hubieren completado quienes realizan las recomendaciones.
El detalle de la propuesta se puede revisar aquí: https://www.cmfchile.cl/institucional/legislacion_normativa/normativa_tramite.php